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文｜谢品卿

11月20日早盘
，
A股房地产板块突然异动拉升
。
我爱我家股价从-1%的位置直线拉升至10%涨停
，
用时仅2分钟
。
世联行紧随其后封死涨停
，
特发服务涨超10%
，
光大嘉宝涨超9%
，
福星股份、滨江集团、金地集团等纷纷跟涨
。


几乎同一时间
，
港股地产股也集体走强
，
融创中国一度大涨超12%
，
碧桂园一度涨超9%
。
这场突如其来的地产股狂欢
，
与最新发布的行业数据形成共振——今年1至10月份
，
全国二手房交易网签面积同比增长4.7%
，
在交易总量中占比达到44.8%
。


地产股集体躁动
，
板块复苏迹象显现

上午11时左右
，
A股地产股突然大幅拉升
，
掀起一波久违的涨停潮
。
我爱我家的股价走势最为耀眼
，
短短两分钟内从下跌1%直冲涨停板
。


这种急速拉升的态势迅速蔓延至整个板块
，
世联行、财信发展相继涨停
，
特发服务涨近8%
，
新城控股涨近7%
，
招商蛇口、福星股份、滨江集团涨超4%
。


截至午间休市
，
申万房地产指数上涨1.59%
。
这一数据明显跑赢大盘
，
上证指数同期仅涨0.38%
，
深证成指甚至下跌0.05%
。


房地产板块的强势表现引领市场风向
，
成为稳定股指的重要力量
。


在港股市场
，
地产股同样表现活跃
。
融创中国盘中涨幅一度超过12%
，
碧桂园涨幅也超过9%
，
富力地产、万科企业、世茂集团等知名内房股纷纷跟涨
。


两地地产股的联动上涨
，
共同构成今日资本市场一道亮丽的风景线
。


二手房占比提升
，
市场结构悄然生变

地产股异动的背后
，
是房地产行业基本面的悄然变化
。
住房和城乡建设部数据显示
，
今年1至10月
，
全国二手房交易网签面积同比增长4.7%
，
二手房在交易总量中的占比已达44.8%
。


这一数据接近半壁江山
，
标志着中国房地产市场正从“新房主导”向“二手房主导”转型
。


从城市维度观察
，
部分重点城市的二手房市场表现尤为亮眼
。
上海、深圳、重庆、南京等15个城市的二手房交易网签面积同比增长超过10%
。


清华大学房地产研究中心主任吴璟表示
，
1月至10月份
，
全国新建商品房与二手房交易总量同比基本保持稳定
，
未出现明显收缩
。


行业自律与政策优化同频共振

消息面上
，
近期行业自律活动与持续优化的政策环境为市场注入了信心
。
就在11月18日
，
上海市房地产经纪行业协会组织召开了 “加强房地产经纪行业自律
，
维护房地产市场秩序”诚信倡议承诺活动
。


上海市50余家房地产经纪机构共同参加
，
从理性客观反映市场情况、真实准确发布房源信息等五个方面
，
向全市房地产经纪机构发出自律倡议
。


政策层面
，
全国已有超过60个城市出台购房补贴或“以旧换新”类政策
，
多地调整公积金政策
，
优化住房信贷措施
。


例如
，
青岛通过公积金新政支持居民提取48万元首付
，
有效释放改善性需求
。


10月28日发布的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出
，
推动房地产高质量发展
。


加快构建房地产发展新模式
，
完善商品房开发、融资、销售等基础制度
。


机构看好板块估值修复
，
关注结构性机会

面对地产股的异动
，
机构投资者表现出浓厚的兴趣
。
华源证券表示
，
房地产作为中国家庭重要的资产配置和投资方向
，
稳住房价对畅通经济内循环有着重要意义
，
政策端有望进一步发力
。


长江证券认为
，
10月房地产各项指标下行斜率扩大
，
主要受高基数影响
，
预计11月-12月销量同比仍将明显承压
，
产业政策进一步放松的必要性明显提高
。


当前常规政策仍有空间
，
超常规政策也有较大回旋余地
。


中银国际证券则指出
，
此次“十五五”规划建议对于地产相关表态在保障底层风险安全的基础上
，
增加了实质的关于如何改善的相关定调和方向
，
整体是中性偏积极的
。


因此也给未来落地优化政策打开了空间
。


市场分化持续
，
优质房企具α属性

随着房地产市场进入新发展阶段
，
分化将成为主旋律
。
在存量时代
，
二手房需求呈现多元化特征
。
刚需及改善性刚需成为主力
，
消费者更关注房屋的综合性价比、社区服务及居住体验
。


银河证券指出
，
目前
，
房地产行业的销售受到去年基数相对较高等因素的影响
，
同比表现承压
。


“十五五”规划建议提出“推动房地产高质量发展”
，
头部房企展现优秀的运营管理能力具有资金优势
，
市占率有望进一步抬升
。


从投资角度看
，
中银国际证券认为
，
一方面
，
流动性安全、重仓高能级城市、产品力突出的房企更具备α属性
。


另一方面
，
在新消费时代下
，
提前布局新业态、新模式、新场景的商业地产公司
，
有望率先走出重围
。


纵观今日地产股异动
，
既是市场对行业数据的积极回应
，
也是资金对政策预期的提前布局
。
随着二手房交易占比不断提升
，
中国房地产市场正在经历一场从“新增建设”向“存量流通”的深刻变革
。


房地产行业不会消失
，
它正在蜕变
。
正如我爱我家从传统房产经纪龙头
，
转型为数字居住服务平台
，
那些能适应新时代、把握新趋势的企业
，
有望在行业变革中脱颖而出
，
迎来新的发展机遇
。
（本文为作者观点
，
不代表本头条号立场）

网友看法

1、网友所见诸相皆是虚妄：赶紧买哦，再不买等退市就买不到咯

2、网友悠闲原野sS：不用打问号，新房少而贵，普通人选存量房

3、网友免贵姓吴：二手房交易的本质是部分多套房的人快撑不住了，肯定还要继续跌

4、网友向死而生：开始涨了

5、网友脱下长衫风度依旧翩翩：看看，作者就是刚刺激完的结果，吸口大麻嗨一下，接着写[哈欠]

6、网友让一切安好吧：银行直供价低于房子的土拍建面价

7、网友好学蛋糕j：要打仗了，战争过后地产的机会来了

8、网友湾区说房：转发了