据天泉新闻于2024年10月31日 10时07分00秒发现
，如何看待房贷利率下调对银行的影响热点
，■苏向杲

近日
，国有六大行等银行已完成存量房贷利率的批量下调
。从其他银行来看
，市场利率定价自律机制此前发布倡议
，各家商业银行原则上应在2024年10月31日前对符合条件的存量房贷开展批量调整
。

目前
，我国绝大部分房贷利率以LPR（贷款市场报价利率）为定价基准加点形成
，LPR与加点都能影响房贷利率
。近期加点幅度下调的同时
，10月份LPR也出现下调
，这引发了市场的关注
。

从对宏观经济的影响来看
，据中国人民银行披露
，预计此次存量房贷利率统一调降的平均幅度在0.5个百分点左右
，将为借款人节省利息支出1500亿元
。房贷利率的下调
，无疑将进一步减轻居民住房消费负担
，激发消费和投资活力
，起到稳经济、稳楼市、稳预期的作用
。

当然
，在看到诸多积极影响的同时
，一些投资者和银行从业者也担忧房贷利率下调
，会对商业银行的营收、利润形成一定的挤压
，并制约其服务实体经济的能力
。那么
，该如何看待本轮房贷利率下调对银行的影响
？笔者认为
，可从三个维度进行分析
。

首先
，对称降息有利于银行净息差保持稳定
。

目前
，存贷款利差是商业银行的主要利润来源
，但近两年银行业净息差呈下行趋势
，今年二季度为1.54%
，已低于市场利率定价自律机制设定的“警戒线”（1.8%）
。维持合理的净息差是银行保持经营稳健、更好服务实体经济的关键
。因此
，从业者和投资者对净息差都很关注
。

如果房贷利率单方面下调
，确实会对净息差形成较大的压力
，但本轮存量房贷利率下调之前
，国有大行和股份制银行就已经开始下调存款利率
，存款利率与贷款利率对称下调
，有利于净息差保持稳定
。此外
，央行近期降准相当于为银行直接提供低成本的、长期的资金运营
，有利于降低负债端成本
。与此同时
，此前监管部门持续引导存款利率下行、规范“手工补息”等举措
，也为商业银行降低房贷利率留出了空间
。

中国人民银行行长潘功胜近期亦表示
，在政策调整的方案设计中
，人民银行的技术团队经过多轮认真地量化分析评估
，这次利率调整对银行收益的影响是中性的
，银行的净息差将保持基本稳定
。

其次
，及时下调房贷利率有利于稳定银行资产端
。

近年来
，由于市场利率大幅低于部分购房者的贷款利率
，引发了部分购房者提前还贷
。对银行而言
，房贷是较为稳定和安全的资产
，如果大量房贷被提前偿还
，银行需重新调整资产结构
，寻找新的贷款对象或投资渠道
，这可能会带来一定成本和风险
。而存量房贷利率及时下调将会减少客户的提前还款
，有利于留住客户、稳住资产端
。从长期来看
，调降利率也能带动房贷规模的增长
，形成“以量补价”的效果
。

再者
，房贷利率下调有利于银行中长期稳健经营
。

从中长期视角来看
，银行业作为顺周期行业
，与实体经济共生共荣
，本轮房贷利率的大幅下调有利于促消费、稳经济
。而实体经济向好发展
，也有利于商业银行提升盈利能力、降低不良贷款率、增强资本内生能力和服务实体经济的能力
，并提升银行跨周期稳健经营的能力
。

总之
，从中长期看
，本轮房贷利率下调不会对商业银行经营产生负面影响
，且利好银行业
。而在此基础上
，适时下调房贷利率却能减轻居民还款压力
，促进消费和投资
。

网友看法

1、网友FlyIdeal
：
银行少对民众吸点钱